Динамічне хеджування: Управління ризиком простих та екзотичних опціонів,
обкладинка: М'яка

Книга, написана трейдером і автором бестселера «Чорний лебідь» Нассімом Ніколасом Талебом, являє собою практичну, реальну методологію моніторингу всіх ризиків, пов'язаних з управлінням портфелем.

Автор розглядає хеджування ризиків стандартних і екзотичних опціонів як складову частину більш широкої концепції ризик-менеджменту. У цій галузі немає жодної дорожньої карти, оскільки про предмет написано дуже мало. Талеб ставить перед собою завдання представити трейдерам і ризик-менеджерам методологію, що дозволяє зрозуміти непрості концепції сконструйованих похідних інструментів при управлінні складними позиціями, а також познайомити їх із загадковим світом динамічного контролю ризиків.

Ця книга присвячена хеджуванню ризиків стандартних і екзотичних опціонів як складової частини більш широкої концепції ризик-менеджменту. У цій галузі немає жодної дорожньої карти, оскільки про предмет написано дуже мало (на відміну від великої літератури з оцінки вартості опціонів).

У частині I розглядаються мікроструктура ринку і продукти.

Частина II дає базове уявлення про ризик ванільних опціонів та інструменти для його вимірювання.

Частина III містить опис ризиків екзотичних опціонів.

У частині IV представлені кількісні інструменти аналізу опціонів.

У цій книзі немає екзотичних опціонів з їх нескінченними варіаціями та комбінаціями. Аналіз позицій обмежений найменшими розкладаються структурами. Іншими словами, структури, що представляють собою об'єднання двох похідних продуктів, виключаються (крім рідкісних випадків неадитивності, де комбінація дає деяку перевагу трейдеру). Мета книги полягає в тому, щоб ознайомити трейдерів і ризик-менеджерів з правилами, а не з окремими випадками.